الخلاصة التنفيذية
اتسعت فجوة التأمين، وهي الفرق بين إجمالي الخسائر الاقتصادية من كارثة ما والجزء المغطى بالتأمين، في مناطق عديدة مع نمو الخسائر المرتبطة بالمناخ بوتيرة أسرع من انتشار التأمين، تاركة الأسر والشركات والحكومات تتحمل حصة متزايدة من تكاليف الكوارث مباشرة. وهذه الفجوة ليست فقط مسألة مرونة مالية فردية بل مسألة استقرار اقتصادي كلي، إذ تميل الخسائر غير المؤمَّنة إلى إبطاء التعافي بعد الكارثة وقد تُجهد المالية العامة حين تتدخل الحكومات كمؤمِّن أخير.
حدّدت EIOPA وجهات رقابية أخرى فجوة الحماية كمصدر قلق نظامي، لا مجرد إخفاق سوقي يصيب حاملي وثائق فرديين، لأن الخسائر غير المؤمَّنة الكبيرة قد تضخّم عدم الاستقرار المالي الأوسع عبر انخفاض الاستهلاك وتدهور قيم الضمانات والضغط على الموازنات العامة.
لماذا تتسع الفجوة
أدى تزايد وتيرة وشدة الأحداث المرتبطة بالمناخ في بعض المناطق إلى دفع شركات التأمين لإعادة تقييم التسعير وتشديد معايير الاكتتاب أو الانسحاب كلياً من السعة في المناطق الأعلى خطورة، ما يُقلل من التغطية المتاحة في أمس الحاجة إليها. وفي الوقت نفسه، تعني ضغوط القدرة على تحمل التكلفة أنه حتى مع بقاء التغطية متاحة، يمكن أن تنخفض معدلات الإقبال عليها مع ارتفاع الأقساط بوتيرة أسرع من دخل الأسر.
يُفاقم انخفاض معدل انتشار التأمين في الاقتصادات النامية المشكلة على المستوى العالمي، إذ تواجه هذه المناطق غالباً تعرضاً عالياً للمخاطر المناخية مع بنية تحتية تأمينية محدودة، ما يعني ترجمة خسائر الكوارث مباشرة إلى تأثير اقتصادي وإنساني دون أثر التخفيف الذي يوفره التأمين في الأسواق الأكثر تطوراً.
آليات تقاسم المخاطر بين القطاعين العام والخاص
طورت دول عدة هياكل شراكة بين القطاعين العام والخاص، بما فيها مجمعات إعادة تأمين فيضان وطنية ومخططات تأمين بارامتري، للحفاظ على توفر التغطية في المناطق عالية الخطورة مع تقاسم مخاطر الذيل بين شركات التأمين وإعادة التأمين والضمانات الحكومية. ويمكن لهذه الهياكل أن تحافظ على عمل السوق في مناطق كان من شأن التسعير الخاص البحت أن يؤدي فيها إلى انسحاب السعة.
اكتسب التأمين البارامتري، الذي يدفع التعويض بناءً على مؤشر محدد مسبقاً مثل سرعة الرياح أو كمية الأمطار بدلاً من تقييم الخسارة الفعلية، زخماً خاصة في الأسواق الناشئة وفي تمويل مخاطر الكوارث السيادية، إذ يتيح دفعاً أسرع ويمكن هيكلته حتى حيث تكون البنية التحتية التقليدية لتقييم المطالبات محدودة.
الاستجابات التنظيمية والسياساتية
عملت EIOPA مع الجهات الوطنية على أطر لفهم ومراقبة فجوة الحماية بشكل أفضل، بما يشمل لوحات بيانات تتبع انتشار التأمين مقابل التعرض للمخاطر على مستوى جغرافي دقيق، ما يساعد على توجيه التدخلات السياساتية حيث تكون الفجوة أوسع. ويستكشف صانعو السياسات أيضاً كيف يمكن لأنظمة البناء وتخطيط استخدام الأراضي والاستثمار في المرونة أن يُقلل من المخاطر الأساسية، ما يدعم بدوره القدرة على تحمل تكلفة التأمين وتوفره مع الوقت.
تتحمل شركات التأمين نفسها دوراً يتجاوز التسعير، بما يشمل تحفيز الاستثمار في المرونة لدى حاملي الوثائق ودعم مبادرات الحد من المخاطر، إذ إن تقليل التعرض الأساسي للمخاطر أكثر استدامة في النهاية من إعادة التسعير المتكرر لعكس بيئة مخاطر متدهورة.
ملخص
يتطلب سد فجوة التأمين المناخي عملاً منسقاً بين شركات التأمين وإعادة التأمين والحكومات وحاملي الوثائق، يجمع بين آليات تقاسم المخاطر واستثمار حقيقي في المرونة والحد من المخاطر بدلاً من الاعتماد على تعديلات التسعير وحدها. يرى يوناس عثمان، الرئيس التنفيذي لشركة Quantica Risk، في فجوة الحماية مسألة تمويل مرونة في جوهرها، مؤكداً أن آليات نقل المخاطر تعمل بأفضل شكل حين تُقترن باستثمار حقيقي في الحد من التعرض الأساسي للمخاطر.
المصادر
مقالات ذات صلة
- اختبار الضغط المناخي لسلطة EIOPA لشركات التأمينماذا يتطلب إطار EIOPA لاختبار الضغط المناخي من شركات التأمين عملياً، وكيف تختبر ملاءة وسيولة الميزانية تحت سيناريوهات مادية وانتقالية.
- مخاطر الفيضان في اكتتاب وتمويل الرهن العقاريكيف تُعيد بيانات مخاطر الفيضان تشكيل اكتتاب الرهن العقاري وتقييم الضمانات، وكيف توازن البنوك بين دقة التسعير وتجنّب إقصاء مناطق كاملة.
- اكتتاب مخاطر حرائق الغابات في تأمين الممتلكاتتتجاوز خسائر حرائق الغابات نماذج التاريخ، ما يدفع شركات التأمين العقاري إلى إعادة بناء الاكتتاب حول بيانات مخاطر دقيقة وتقسيم مناطقي ديناميكي.