Por qué se amplía la brecha
El aumento de la frecuencia y severidad de los eventos relacionados con el clima en algunas regiones ha llevado a las aseguradoras a revisar la tarificación, endurecer los criterios de suscripción o retirar capacidad por completo de las zonas de mayor peligro, lo que reduce la cobertura disponible precisamente donde la protección es más necesaria. Al mismo tiempo, las presiones de asequibilidad implican que, incluso donde la cobertura sigue disponible, las tasas de contratación pueden disminuir cuando las primas suben más rápido que los ingresos de los hogares.
La baja penetración del seguro en las economías en desarrollo agrava el problema a escala global, ya que estas regiones a menudo enfrentan una alta exposición a peligros climáticos con una infraestructura de seguros limitada, lo que implica que las pérdidas por desastres se traducen más directamente en impacto económico y humanitario, sin el efecto amortiguador que proporciona el seguro en mercados aseguradores más desarrollados.
Mecanismos de reparto de riesgo público-privado
Varias jurisdicciones han desarrollado estructuras de colaboración público-privada, incluidos fondos nacionales de reaseguro de inundación y esquemas de seguro paramétrico, para mantener la disponibilidad de cobertura en zonas de alto peligro mientras se comparte el riesgo de cola entre aseguradoras privadas, reaseguradoras y respaldos gubernamentales. Estas estructuras pueden preservar el funcionamiento del mercado en zonas donde una tarificación puramente privada llevaría de otro modo a la retirada de capacidad.
El seguro paramétrico, que paga en función de un desencadenante predefinido como la velocidad del viento o la pluviometría en lugar de una pérdida evaluada, ha ganado terreno en particular en mercados emergentes y para la financiación soberana del riesgo de desastres, ya que permite un pago más rápido y puede estructurarse incluso donde la infraestructura tradicional de evaluación de siniestros es limitada.
Respuestas regulatorias y de política pública
EIOPA ha trabajado con las autoridades nacionales en marcos para comprender y monitorizar mejor la brecha de protección, incluidos paneles que hacen seguimiento de la penetración del seguro frente a la exposición a peligros a un nivel geográfico granular, lo que puede ayudar a focalizar las intervenciones de política donde la brecha es mayor. Los responsables de política también están explorando cómo los códigos de edificación, la planificación del uso del suelo y la inversión en resiliencia pueden reducir el riesgo subyacente, lo que a su vez favorece la asequibilidad y disponibilidad del seguro con el tiempo.
Las propias aseguradoras tienen un papel más allá de la tarificación, incluido incentivar la inversión en resiliencia por parte de los asegurados y apoyar iniciativas de reducción de riesgos, ya que reducir la exposición al peligro subyacente es, en última instancia, más sostenible que repreciar repetidamente para reflejar un entorno de riesgo cada vez peor.
Resumen
Cerrar la brecha de protección del seguro climático requiere una acción coordinada entre aseguradoras, reaseguradoras, gobiernos y asegurados, que combine mecanismos de transferencia de riesgo con una inversión genuina en resiliencia y reducción de riesgos, en lugar de depender únicamente de ajustes de tarificación. Si no se aborda, la brecha amenaza tanto la seguridad financiera individual como la estabilidad económica más amplia en regiones cada vez más expuestas a peligros. Yonas Osman, CEO de Quantica Risk, concibe la brecha de protección fundamentalmente como un problema de financiación de la resiliencia, argumentando que los mecanismos de transferencia de riesgo funcionan mejor cuando se combinan con una inversión genuina en la reducción de la exposición al peligro subyacente.
Fuentes
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