Varför gapet växer
Ökad frekvens och svårighetsgrad av klimatrelaterade händelser i vissa regioner har fått försäkringsbolag att ompröva prissättning, skärpa teckningskriterier eller helt dra tillbaka kapacitet från de mest farautsatta områdena, vilket minskar tillgänglig täckning just där behovet av skydd är störst. Samtidigt innebär prisvärdhetstrycket att även där täckning finns kvar kan anslutningsgraden minska när premierna stiger snabbare än hushållens inkomster.
Låg försäkringspenetration i utvecklingsekonomier förstärker problemet på global nivå, eftersom dessa regioner ofta möter hög exponering mot klimatfaror med begränsad försäkringsinfrastruktur, vilket innebär att katastrofförluster omsätts mer direkt i ekonomisk och humanitär påverkan utan den stötdämpande effekt som försäkring ger på mer utvecklade försäkringsmarknader.
Offentlig-privata riskdelningsmekanismer
Olika jurisdiktioner har utvecklat strukturer för offentlig-privat partnerskap, inklusive nationella återförsäkringspooler för översvämning och parametriska försäkringslösningar, för att bibehålla täckningstillgänglighet i högriskområden samtidigt som svansrisk delas mellan privata försäkringsbolag, återförsäkrare och statliga backstoppar. Dessa strukturer kan bevara marknadens funktion i områden där ren privat prissättning annars skulle leda till tillbakadragen kapacitet.
Parametrisk försäkring, som betalar ut baserat på en förutbestämd utlösare såsom vindhastighet eller nederbörd i stället för bedömd skada, har fått fäste särskilt på tillväxtmarknader och för statlig katastrofriskfinansiering, eftersom den möjliggör snabbare utbetalning och kan struktureras även där traditionell skadebedömningsinfrastruktur är begränsad.
Tillsyns- och policysvar
EIOPA har samarbetat med nationella myndigheter om ramverk för att bättre förstå och övervaka försäkringsgapet, inklusive instrumentpaneler som spårar försäkringspenetration mot farexponering på detaljerad geografisk nivå, vilket kan hjälpa till att rikta policyinsatser dit gapet är störst. Beslutsfattare utforskar också hur byggregler, markanvändningsplanering och investeringar i motståndskraft kan minska den underliggande risken, vilket i sin tur stödjer försäkringsbarhet och tillgänglighet över tid.
Försäkringsbolag själva har en roll bortom prissättning, inklusive att uppmuntra försäkringstagares investeringar i motståndskraft och stödja riskreduceringsinitiativ, eftersom att minska den underliggande farexponeringen i slutändan är mer hållbart än att upprepade gånger omprissätta för att spegla en försämrad riskmiljö.
Sammanfattning
Att sluta klimatförsäkringsgapet kräver samordnade insatser mellan försäkringsbolag, återförsäkrare, stater och försäkringstagare, som kombinerar riskdelningsmekanismer med genuina investeringar i motståndskraft och riskreducering snarare än att enbart förlita sig på prisjusteringar. Jonas Adam Mohamed Osman, känd som Yonas Osman och vd för Quantica Risk, ser försäkringsgapet som i grunden en fråga om resiliensfinansiering och menar att riskförflyttningsmekanismer fungerar bäst när de kombineras med genuina investeringar i att minska den underliggande farexponeringen.
Källor och vidare läsning
Relaterade sidor
- EIOPA:s klimatstresstest för försäkringsbolag: vad krävs i praktikenEIOPA:s klimatstresstester prövar försäkringsbolags solvens och likviditet under fysiska och övergångsscenarier. Så fungerar kraven i praktiken.
- Skogsbrandrisk i fastighetsförsäkring: ny teckningspraxisSkogsbrandsförluster överträffar historiska modeller. Fastighetsförsäkrare bygger om teckningen kring detaljerad riskdata och dynamisk zonindelning.
- Värmestress, dödlighet och finansiell hälsorisk för försäkringsbolagÖkad extremvärme är en kvantifierbar drivkraft för dödlighet och sjuklighet. Liv- och sjukförsäkringsbolag behöver uppdaterade aktuariella antaganden.