Fysisk risk och omställningsrisk
Fysisk risk avser skador och avbrott från akuta händelser som översvämning, storm, torka och skogsbrand, samt kroniska förändringar som havsnivåhöjning och förändrade nederbördsmönster. Omställningsrisk avser effekter av politik, teknik, marknadsbeteende och prissättning av utsläpp.
Ett vanligt misstag är att analysera dem separat. Många scenarier innebär en avvägning: hög omställningsrisk på kort sikt eller hög fysisk risk på lång sikt.
Scenarioanalys och tidshorisonter
Scenarioanalys är det primära verktyget eftersom historiska sannolikheter inte är representativa. Scenarier från etablerade källor ger jämförbarhet, medan företagsspecifika varianter behövs för att fånga faktiska koncentrationer i portföljen.
För styrning är kortare horisonter ofta mer användbara: vad händer under de närmaste fem till tio åren, inom nuvarande kapital- och affärsplan?
Data, osäkerhet och proportionalitet
Kvaliteten begränsas i praktiken av exponeringsdata – var säkerheter och verksamheter faktiskt finns, och hur känsliga de är. Osäkerheten bör kommuniceras öppet, med intervall och känslighetsanalys snarare än falsk precision.
Proportionalitet är avgörande: en enklare metod som används i beslut är mer värd än en avancerad modell som ingen litar på.
Integrering i kapital- och riskprocesser
Klimatrisk får effekt först när den är inbyggd i kreditprocess, prissättning, återförsäkringsstrategi, ICAAP eller ORSA, riskaptit och rapportering. Separata klimatrapporter utan koppling till dessa processer förändrar sällan beteende.
Sammanfattning
Klimatrisk hanteras bäst som en drivare inom befintliga riskramverk, med transparent osäkerhet, företagsspecifika scenarier och konkret koppling till kapital- och affärsbeslut.
Källor och vidare läsning
Relaterade sidor
- Riskhantering inom försäkring – Solvens II, ORSA och kapitalmodelleringFörsäkringsrisk i praktiken: teckningsrisk, reservrisk, katastrofrisk, marknadsrisk, Solvens II-kapital, ORSA och aktuariell modellvalidering.
- Riskhantering inom bank – kreditrisk, ALM, IRRBB, ICAAP och ILAAPBankrisk i praktiken: kreditrisk och ECL, ränterisk i bankboken, likviditet och finansiering, kapitalplanering samt ICAAP och ILAAP som styrverktyg.
- ORSA – scenarioanalys, stresstestning och kapitalplaneringORSA i praktiken: egen risk- och solvensbedömning, framåtblickande scenarier, stresstester, kapitalplanering och koppling till affärsstrategi.
- Geopolitisk risk för banker och försäkringsbolagGeopolitisk risk för finansiella institutioner: transmissionskanaler, sanktioner, leveranskedjor, scenarioanalys och integrering i riskstyrning.