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El riesgo físico afecta a la probabilidad de impago y a la severidad de la pérdida a través de canales distintos a los habituales en los modelos de crédito tradicionales, por lo que requiere variables y datos adicionales.
Qué ha cambiado
El trabajo del BIS documenta cómo las variables de peligro físico y de exposición geográfica pueden integrarse en los modelos de calificación crediticia sin romper su estructura general.
También subraya la dificultad de obtener series históricas suficientemente largas y granulares para calibrar esas relaciones con solidez estadística.
Qué implica para las entidades financieras
Las entidades deberían documentar qué variables climáticas se han incorporado a sus modelos de crédito, con qué limitaciones de datos y con qué validación independiente.
Los comités de modelos deben valorar si la mejora en el poder predictivo justifica la complejidad añadida y el riesgo de sobreajuste.
Relación con el Quantica Climate Risk Model
El Quantica Climate Risk Model aborda estas cuestiones desde la gobernanza: documentación de las fuentes de datos, revisión independiente y trazabilidad de las decisiones de modelización, sin revelar los detalles internos del modelo.
Resumen
Integrar el riesgo físico en los modelos de crédito es posible y útil, siempre que las limitaciones de datos se reconozcan y se gestionen con transparencia.
Fuentes
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