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Los resultados sugieren que las pérdidas de transición, por sí solas, difícilmente comprometerían la estabilidad financiera de la UE, pero sí pueden ser significativas para entidades concretas con exposiciones concentradas.
Qué ha cambiado
El ejercicio incorpora efectos de segunda ronda, como caídas de valor en activos e impacto en inversiones, además de las pérdidas directas por exposición a sectores intensivos en carbono.
Qué implica para las entidades financieras
Las aseguradoras deberían trasladar estos resultados a su propio ORSA, identificando qué carteras y líneas de negocio son más sensibles a una transición acelerada.
La planificación de capital debe considerar tanto el impacto directo en la cartera de inversión como los efectos indirectos sobre la demanda de seguros en sectores afectados.
Relación con el Quantica Climate Risk Model
El Quantica Climate Risk Model ayuda a trasladar escenarios de transición como los de Fit-for-55 a un proceso de decisión documentado y auditable dentro del ORSA, sin que ello implique divulgar su metodología interna.
Resumen
Fit-for-55 confirma que el riesgo de transición es gestionable a nivel sectorial, pero exige atención específica en las entidades con mayor concentración de exposición.
Fuentes
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