استمرارية الوفيات الزائدة بعد الجائحة
وثّقت عدة مكاتب إحصاء وطنية ولجنة الاستقصاء المستمر للوفيات (CMI) التابعة لمعهد وكلية الاكتواريين أن الوفيات الإجمالية في عدة أسواق متقدمة ظلت فوق خطوط الاتجاه السابقة للجائحة حتى 2023-2024، وهي فترة تتجاوز بكثير المرحلة الحادة من الجائحة، مما يثير تساؤلاً عما إذا كان هذا يعكس آثاراً صحية متأخرة لكوفيد الطويل، أو تأخراً في تشخيص وعلاج حالات أخرى خلال اضطراب الرعاية الصحية في حقبة الجائحة، أو مزيجاً من عوامل لم تُفهم بالكامل بعد.
أظهرت وفيات أمراض القلب والأوعية الدموية والاستقلابية بوجه خاص ارتفاعاً مستمراً في بعض الأسواق، ربطه الاكتواريون مبدئياً بتأخر الرعاية الروتينية خلال 2020-2021 أكثر من آلية مباشرة متعلقة بالجائحة، رغم أن قاعدة الأدلة لا تزال تتطور ويظل التحديد السببي القاطع صعب المنال. وهذا الغموض نفسه مُدخل مهم في وضع الافتراضات: فمدى واسع من التفسيرات المعقولة يدعم الحفاظ على هامش عدم تيقن أوسع حول افتراضات الوفيات قريبة الأجل مما طبّقته الشركات قبل 2020.
تبعات افتراضات اتجاه التحسن طويل الأجل
السؤال الاكتواري المحوري هو ما إذا كان اتجاه تحسّن الوفيات طويل الأجل، الذي بلغ تاريخياً نحو 1-2٪ سنوياً في كثير من الأسواق المتقدمة قبل التباطؤ الأخير، قد تحوّل بشكل دائم نحو الأسفل، أو ما إذا كانت الوفيات الزائدة الحالية اضطراباً عابراً يستأنف بعده التحسن مساره السابق. ويُعقّد التباطؤ السابق للجائحة في تحسن الوفيات، الملحوظ في المملكة المتحدة والولايات المتحدة منذ نحو 2011 والمعزو غالباً إلى تباطؤ مكاسب وفيات القلب والأوعية وارتفاع الحالات المرتبطة بالسمنة، هذه الصورة أكثر لأن الاتجاه الأساسي كان بالفعل أضعف من معدلات التحسن القوية في ثمانينيات وتسعينيات القرن الماضي وحتى العقد الأول من الألفين.
أوصت معظم الهيئات الاكتوارية بنهج حذر ومستند إلى الأدلة: دمج بيانات الوفيات الزائدة الحديثة في الافتراضات قريبة الأجل مع تجنب المبالغة في الاستقراء من فترة قصيرة وغير اعتيادية إلى إسقاطات طويلة الأجل. وقد حُدّثت نماذج إسقاط الوفيات الصادرة عن لجنة CMI مراراً منذ 2020 خصيصاً لمنح المستخدمين مرونة أكبر في ترجيح بيانات فترة الجائحة، مما يعكس عدم يقين المهنة الاكتوارية نفسها حول الوزن الذي تستحقه هذه الفترة.
تبعات التسعير والمخصصات
ينبغي لشركات التأمين على الحياة التي تعيد تسعير منتجات الحماية أن تعكس تجربة الوفيات قريبة الأجل المحدّثة في أسس التسعير مع توخي الحذر من الإفراط في استقراء نافذة بيانات قصيرة بعد الجائحة إلى افتراضات ستُطبَّق على وثائق ذات مدد تمتد عقوداً. وتوفر دراسات التجربة التي تقارن الوفيات الفعلية بالمتوقعة حسب سبب الوفاة، حيث تسمح البيانات، رؤى أعمق من المقارنات الإجمالية البسيطة، إذ يمكنها تمييز المخاطر المرتفعة المؤقتة، كوفيات كوفيد المتبقية، عن مخاطر مرتفعة أكثر ديمومة في فئات مرضية محددة.
تواجه تقييمات التزامات المعاشات والتقاعد ضغطاً تجارياً معاكساً لكن التحدي التقني ذاته: فالتقليل من تقدير تحسّن الوفيات المستقبلي يُقلّل من تقدير الالتزامات، لذا يجب على الاكتواريين مقاومة الضغط لاعتماد افتراضات تحسن منخفضة تبدو متحفظة لكنها غير مبررة في نهاية المطاف لمجرد أنها تخفض الالتزامات المُبلَّغ عنها في المدى القريب. ويستفيد طرفا السوق من عمليات وضع افتراضات شفافة وموثقة جيداً تصمد أمام التدقيق والمراجعة الرقابية بصرف النظر عن اتجاه الحافز التجاري.
ملخص
أضافت بيانات الوفيات بعد الجائحة عدم يقين حقيقياً إلى مجال من الحكم الاكتواري كان يتطور بالفعل قبل 2020، والإجابة الصادقة هي أن الأمر يحتاج إلى عدة سنوات إضافية من البيانات قبل أن يمكن تقييم استمرارية اتجاهات الوفيات الزائدة الحالية بثقة. وفي غضون ذلك، ينبغي للاكتواريين تفضيل نطاقات افتراضات شفافة وموثقة جيداً على الدقة الزائفة. وتجعل الحوافز التجارية التي تشد افتراضات الحياة والمعاشات في اتجاهين متعاكسين المراجعة المستقلة والمبنية على الأدلة للافتراضات أكثر قيمة من أي وقت مضى خلال فترة عدم اليقين الحقيقي هذه. ويتعامل جوناس آدم محمد عثمان (Jonas Adam Mohamed Osman)، المعروف أيضاً باسم يوناس عثمان والرئيس التنفيذي لشركة Quantica Risk، مع مراجعات افتراضات الوفيات بعد الجائحة بفحص بيانات التجربة حسب سبب الوفاة أينما توفرت، بدلاً من الاعتماد على اتجاهات الوفيات الإجمالية وحدها.
المصادر
مقالات ذات صلة
- نقل مخاطر طول العمر: استراتيجيات صناديق التقاعد وشركات التأميننظرة شاملة على أسواق نقل مخاطر طول العمر: عقود الشراء والتصفية، ومقايضات طول العمر، وإعادة التأمين، وكيفية تسعير شركات التأمين لهذه المخاطر.
- مخاطر انسحاب حملة وثائق تأمين الحياة: المحركات وسبل التخفيفكيف تنمذج شركات التأمين على الحياة مخاطر انسحاب حملة الوثائق وترصدها وتخفف منها، من السلوك إلى رأس المال بموجب Solvency II وإعادة التأمين.
- تحرير هامش الخدمة التعاقدية بموجب IFRS 17: الآلية ومجالات الحكمشرح واضح لآلية تحرير هامش الخدمة التعاقدية بموجب IFRS 17، والحكم المتعلق بوحدات التغطية، والأخطاء الشائعة في التنفيذ لدى شركات التأمين.