متى تكون التعديلات مبررة ومتى تشير إلى فشل النموذج
يعالج التعديل جيد الحوكمة فجوة محددة وقابلة للتحديد - مثلاً صدمة قطاعية لم تنعكس بعد في بيانات التعثر التاريخية، أو سيناريو اقتصادي كلي تطلعي لم تستوعبه بعد إعادة معايرة النموذج. وتكون هذه التعديلات مؤقتة بطبيعتها ويجب أن تتقلص مع إعادة معايرة النموذج الأساسي أو إعادة تدريبه على بيانات تشمل الصدمة. أما التعديلات المستمرة والمتنامية التي تغطي نفس محرك المخاطر ربع تلو الآخر فهي إشارة إلى أن النموذج الأساسي نفسه بحاجة إلى مراجعة هيكلية، لا إلى طبقة أخرى من التقدير الإداري.
يطلب المراجعون الخارجيون، بموجب معايير المراجعة الدولية، والجهات الرقابية الاحترازية بما فيها المراجعات المستهدفة للبنك المركزي الأوروبي للنماذج الداخلية، على نحو متزايد من البنوك التمييز الصريح بين هاتين الحالتين في الإفصاحات. والبنوك غير القادرة على إظهار مسار إلغاء موثوق لتعديل طويل الأمد تواجه احتمالاً أكبر لأن يُطلب منها إعادة بناء النموذج الأساسي بدلاً من الاستمرار في ترقيعه.
توقعات الحوكمة من الجهات الرقابية والمراجعين
تُعامل الممارسة الجيدة، كما تعكسها إرشادات الهيئة المصرفية الأوروبية ومنهجيات شركات المحاسبة، التعديلات بنفس حوكمة مخاطر النموذج التي تخضع لها نماذج الخسارة الائتمانية المتوقعة الأساسية: مبرر موثق، ومنهجية تحجيم كمية، وتحدٍّ مستقل، ومحفّز محدد للإلغاء. وتُعد التعديلات المُعتمدة شفهياً أو المُحجّمة بالاعتماد على تقدير الخبراء وحده، دون حساب قابل للتكرار، نتيجة مراجعة متكررة ونقطة انتقاد رقابية متزايدة في المراجعات الموضوعية لـ IFRS 9.
ينبغي أن تتلقى مجالس الإدارة ولجان المراجعة جرداً دائماً للتعديلات في كل فترة تقرير، يُظهر المبرر الأصلي لكل تعديل وحجمه الحالي واتجاهه مقارنة بالفترات السابقة وتاريخ إلغائه المخطط، بدلاً من تعليق مجمّع. ويساعد هذا المستوى من الشفافية أيضاً على التمييز بين الحيطة التطلعية الحقيقية وتنعيم المخصصات، وهو تمييز لفت انتباه هيئات تنظيم الأوراق المالية القلقة من إدارة الأرباح عبر آلية التعديلات.
تصميم السيناريوهات الاقتصادية الكلية وتفاعلها مع التعديلات
يُدمج متطلب السيناريوهات المتعددة المرجّحة بالاحتمالات بموجب IFRS 9 بالفعل حكماً اقتصادياً كلياً تطلعياً في النموذج الأساسي، ما يعني أن التعديلات ينبغي ألا تكرر آثار سيناريو سبق أن استوعبه النموذج الأساسي. تحتاج البنوك إلى ربط واضح بين ما تستوعبه سيناريوهاتها الاقتصادية الكلية بالفعل وما يعالجه التعديل إضافة إلى ذلك، وإلا فإن الحساب المزدوج، أو على العكس الفجوات بين تغطية السيناريو والتعديل، قد يشوّه إجمالي المخصصات في أي من الاتجاهين.
يكتسب ذلك أهمية خاصة بالنسبة لمحافظ العقارات التجارية والإقراض عالي الرافعة، حيث قد تقلل النماذج الأساسية المدرَّبة على بيانات ما قبل 2022 من تقدير مخاطر إعادة التمويل في ظل أسعار فائدة أعلى لفترة أطول؛ ويحتاج الأمر هنا إلى التوفيق بين التعديلات وسردية السيناريو المستخدمة في حساب الخسارة الائتمانية المتوقعة الأساسي لتجنب رسائل مخاطر غير متسقة للسوق وللجهات الرقابية.
ملخص
التعديلات ليست عيباً في IFRS 9 بل صمام تنفيس ضروري لمعيار يتطلب تقديرات تطلعية من نماذج تنظر أساساً إلى الماضي؛ والانضباط الذي تطبّقه البنوك في حوكمتها بات الآن بنفس أهمية النماذج ذاتها بالنسبة لمصداقية مخاطر الائتمان. وتتقارب الجهات الرقابية والمراجعون على نفس التوقع: يجب أن تكون التعديلات مؤقتة ومُحجّمة بشفافية وأن تُستبدل بإعادة معايرة النموذج بمجرد فهم المحرك الأساسي. ينصح يونس عثمان، المعروف باسم Jonas Adam Mohamed Osman، الرئيس التنفيذي لشركة Quantica Risk، فرق مخاطر الائتمان بالتعامل مع كل تعديل كبند مفتوح له تاريخ انتهاء، ما يُبقي المخصصات تطلعية وقابلة للدفاع عنها أمام المراجعة في آن واحد.
المصادر
مقالات ذات صلة
- التحقق من نماذج التصنيف الداخلي: تجنب التحدي الرقابيما الذي تدقق فيه الجهات الرقابية أكثر في التحقق من نماذج التصنيف الداخلي، وكيف تحافظ البنوك على امتثال نماذج IRB تحت المراجعة المستمرة.
- اختبار تحمّل مخاطر الائتمان للهيئة المصرفية الأوروبية: ما يجب على بنوك الاتحاد الأوروبي إثباتهكيف يُقيّم اختبار التحمّل على مستوى الاتحاد الأوروبي مرونة مخاطر الائتمان، وماذا يختبر السيناريو المعاكس، وأين تقصّر نماذج البنوك غالباً.
- مخاطر تركز العقارات التجارية في إقراض البنوكلماذا يظل تركز العقارات التجارية مصدر قلق رقابي رئيسي للبنوك، وكيف تُعيد الجهات المُقرِضة بناء حدود التعرض واختبارات الضغط.