Riskslag i skade- och livförsäkring
I skadeförsäkring dominerar teckningsrisk, reservrisk och katastrofrisk. I livförsäkring tillkommer långlivadhet, dödlighet, sjuklighet och annullationsbeteende, med lång duration som förstärker känsligheten för ränta och inflation.
Marknadsrisk är i båda fallen betydande eftersom kapitalplaceringarna ska matcha åtagandena. Motpartsrisk kommer främst från återförsäkring och derivatmotparter.
- Teckningsrisk – prissättning, urval och exponeringsutveckling.
- Reservrisk – utvecklingsosäkerhet i redan inträffade skador.
- Katastrofrisk – ackumulering och tail-beroenden.
- Marknads- och ALM-risk – matchning mellan tillgångar och åtaganden.
Kapitalmodellering under Solvens II
Solvenskapitalkravet kan beräknas med standardformeln eller med en intern modell. Valet handlar mindre om precision och mer om hur väl kapitalmåttet speglar den faktiska riskprofilen och hur väl det används i styrning.
Oavsett metod behövs en tydlig bild av diversifieringsantaganden, beroenden i extrema utfall och effekten av riskreducerande åtgärder som återförsäkring.
Reservsättning och aktuariell funktion
Den aktuariella funktionen ansvarar för att samordna beräkningen av försäkringstekniska avsättningar, bedöma datakvalitet och uttala sig om teckningspolicy och återförsäkring. Utvecklingsosäkerheten bör kommuniceras som intervall snarare än som en punktskattning.
Styrning och rapportering
Riskstyrningen kopplar samman riskaptit, limiter, ORSA och kapitalplanering. En bra ORSA-process är framåtblickande och används i affärsbeslut; en svag ORSA beskriver bara den kapitalberäkning som redan gjorts.
Sammanfattning
Försäkringsrisk hanteras väl när teckning, reserv, kapital och placeringar analyseras tillsammans, och när kapitalmodellen faktiskt används i beslut om pris, återförsäkring och tillväxt.
Källor och vidare läsning
Relaterade sidor
- Solvens II – kapitalmodellering, riskstyrning och modellvalideringSolvens II i praktiken: pelarstrukturen, standardformel kontra intern modell, försäkringstekniska avsättningar, validering och rapportering.
- ORSA – scenarioanalys, stresstestning och kapitalplaneringORSA i praktiken: egen risk- och solvensbedömning, framåtblickande scenarier, stresstester, kapitalplanering och koppling till affärsstrategi.
- Klimatriskmodellering för banker och försäkringsbolagKlimatrisk för banker och försäkringsbolag: fysisk risk, omställningsrisk, scenarioanalys, dataunderlag, osäkerhet och integrering i kapitalprocesser.
- Finansiell riskhantering inom bank och försäkringFinansiell riskhantering i bank och försäkring: marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk, ALM, kapitalrisk, modellrisk, riskaptit och styrning.